Что делать владельцу ценных бумаг при объявлении дефолта по облигациям?
По нашему мнению, дефолт облигаций представляет собой существенное нарушение эмитентом обязательств перед держателями таких ценных бумаг. О дефолте облигаций можно узнать в ленте новостей и на странице в сети Интернет, предоставляемой одним из распространителей информации на рынке ценных бумаг. Владелец облигаций в случае дефолта может обратиться в суд с иском о взыскании с эмитента/поручителя номинальной стоимости облигаций, купонного дохода и процентов.
Дефолт облигаций, по нашему мнению, в настоящее время можно определить как существенное нарушение их эмитентом обязательств перед держателями таких ценных бумаг (абз. 5 п. 15.1 Положения Банка России от 01.06.2016 N 546-П «О перечне информации, связанной с осуществлением прав по ценным бумагам, предоставляемой эмитентами центральному депозитарию, порядке и сроках ее предоставления, а также о требованиях к порядку предоставления центральным депозитарием доступа к такой информации»). Перечень существенных нарушений условий исполнения обязательств по облигациям, при наличии которых у владельца возникает право требовать погашения облигаций, приведен в п. 5 ст. 17.1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон N 39-ФЗ). Отметим, что ранее понятие дефолта содержалось в п. 6.2.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных Приказом ФСФР России от 25.01.2007 N 07-4/пз-н.
Информация о дефолте облигаций должна быть размещена эмитентом в ленте новостей в течение одного дня с даты наступления дефолта и не позднее двух дней с даты наступления дефолта — на странице в сети Интернет, предоставляемой одним из распространителей информации на рынке ценных бумаг. На странице в сети Интернет сообщение должно размещаться в течение 12 месяцев с даты его размещения в сети Интернет (п. п. 2.5, 13.1, 13.2 и пп. 12.7.24 п. 12.7 Положения Банка России от 30.12.2014 N 454-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»).
О факте дефолта владелец может узнать с даты размещения сообщения об указанном существенном факте.
Владельцы облигаций имеют право требовать досрочного погашения облигаций в случае существенного нарушения условий исполнения обязательств по облигациям (в частности, при просрочке более 10 рабочих дней с момента наступления срока выплаты номинальной стоимости или купонного дохода, если меньший срок не предусмотрен решением о выпуске облигаций) и до даты раскрытия эмитентом и (или) представителем владельцев облигаций информации об устранении нарушения. Эмитент обязан погасить облигации, предъявленные владельцем к досрочному погашению, в течение семи рабочих дней со дня предъявления соответствующего требования (п. п. 4.1 и 5 ст. 17.1 Закона N 39-ФЗ).
Таким образом, право требовать досрочного погашения облигаций у их владельца возникает по истечении 10 рабочих дней с момента наступления срока исполнения обязательства по выплате номинальной стоимости или купонного дохода. Невыполнение эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости облигаций, дохода по облигациям дает право владельцу облигаций обратиться в суд, при этом общий трехлетний срок исковой давности исчисляется по истечении семи рабочих дней, предназначенных для досрочного погашения облигаций (ст. 196 ГК РФ).
В случае дефолта облигаций их владелец может обратиться в суд с иском о взыскании номинальной стоимости облигаций с их эмитента, а также купонного дохода. Кроме того, владелец облигаций вправе потребовать уплаты процентов, рассчитанных по ключевой ставке Банка России (ст. ст. 12, 309, 310, 395, 811 ГК РФ, Постановление Арбитражного суда Московского округа от 09.10.2018 N Ф05-15762/2018).
С требованиями к поручителю владелец облигаций может обратиться в течение года с даты наступления срока исполнения обязательств по облигациям (пп. 2 п. 3 ст. 27.4 Закона N 39-ФЗ).
